Gagnez de l’argent grâce à vos avoirs cryptographiques – Forbes Advisor INDE

La décentralisation est une vertu fondamentale de la crypto-monnaie. Dans la communauté crypto, la finance décentralisée (DeFi) décrit le marché croissant des produits et services financiers construits sur la blockchain.

Le prêt de crypto est devenu l’un des services DeFi les plus réussis et les plus utilisés, et de nombreux échanges de crypto et autres plates-formes de crypto proposent des services d’emprunt et de prêt. Les investisseurs déposent de la cryptomonnaie, que la plateforme prête aux emprunteurs en échange de paiements d’intérêts.

Qu’est-ce que le prêt crypto ?

Le prêt crypto est un service financier décentralisé qui permet aux investisseurs de prêter leurs avoirs cryptographiques aux emprunteurs. Les prêteurs reçoivent ensuite des intérêts cryptographiques réguliers, similaires aux paiements d’intérêts gagnés sur un compte d’épargne traditionnel.

Les plateformes de prêt de cryptomonnaies peuvent être soit centralisées, soit décentralisées, et les prêteurs peuvent obtenir des taux d’intérêt extrêmement élevés – des rendements annuels en pourcentage (APY) de 15 % ou plus – en fonction de la plateforme et d’autres facteurs.

Les emprunteurs peuvent utiliser des plateformes de prêt de cryptomonnaies pour garantir des prêts en espèces en utilisant leurs avoirs cryptographiques comme garantie.

Les prêts cryptographiques peuvent constituer une opportunité intéressante tant pour les prêteurs que pour les emprunteurs, mais les récentes turbulences sur le marché des prêts cryptographiques soulignent les énormes risques impliqués dans le secteur.

Comment fonctionne le prêt crypto ?

Les plateformes de prêt de crypto-monnaie sont comme des intermédiaires qui mettent en relation les prêteurs et les emprunteurs. Les prêteurs déposent leurs crypto-monnaies sur des comptes de prêt à intérêt élevé et les emprunteurs obtiennent des prêts via la plateforme de prêt. Ces plateformes financent ensuite les prêts en utilisant la cryptographie déposée par les prêteurs.

La plateforme fixe les taux d’intérêt des prêts et des emprunts, ce qui lui permet de contrôler ses marges nettes d’intérêt.

Les taux d’intérêt varient d’une plateforme à l’autre et d’une cryptomonnaie à l’autre. Les plateformes peuvent également facturer des frais pour leurs services ou proposer des taux plus élevés aux prêteurs disposés à verrouiller leur crypto pendant une durée déterminée.

Le prêt crypto centralisé implique de faire confiance à une entreprise ou à une autre entité pour superviser et faciliter le processus de prêt et d’emprunt. Les emprunteurs et les prêteurs enregistrent des comptes et les emprunteurs peuvent demander des prêts.

Les prêteurs et les emprunteurs peuvent connecter leurs portefeuilles cryptographiques à un protocole de prêt crypto décentralisé, qui facilite automatiquement les processus de prêt et d’emprunt à l’aide de contrats intelligents.

Un contrat intelligent est un bloc de code qui s’exécute automatiquement sur les réseaux blockchain lorsque certaines conditions sont remplies.

Plateformes de prêt crypto

Les taux actuels sur les plateformes de prêt cryptographiques populaires suggèrent que les prêteurs peuvent être payés à des taux annuels en pourcentage (APY) beaucoup plus élevés que ceux auxquels ils peuvent s’attendre dans la plupart des comptes d’épargne à intérêt élevé. Par exemple, Gemini annonce qu’avec Gemini Earn, les utilisateurs peuvent recevoir jusqu’à 8,05 % sur plus de 40 cryptos.

Les plateformes centralisées, telles que BlockFi et Nexo, intègrent des protocoles réglementaires Know Your Customer (KYC) et anti-blanchiment d’argent pour limiter les risques.

Mais tous les échanges cryptographiques ne proposent pas de prêts cryptographiques.

Les plateformes de prêt crypto décentralisées populaires incluent Aave, Compound, dYdX et Balancer. Ces plateformes utilisent des contrats intelligents pour automatiser les remboursements et les rendements des prêts, et les utilisateurs peuvent déposer des garanties pour recevoir un prêt s’ils répondent automatiquement aux exigences appropriées.

Avantages et inconvénients du prêt crypto

Les prêts cryptographiques présentent plusieurs avantages par rapport aux prêts bancaires traditionnels. Premièrement, les emprunteurs crypto peuvent obtenir un prêt sans vérification de crédit, rendant ainsi les prêts accessibles aux emprunteurs qui pourraient ne pas être éligibles à un prêt bancaire.

Les emprunteurs peuvent souvent obtenir un prêt adossé à des cryptomonnaies à un taux d’intérêt inférieur à celui d’un prêt bancaire, un autre avantage des prêts cryptographiques.

Les prêteurs de crypto peuvent générer des revenus passifs sur leurs avoirs en crypto à des taux généralement beaucoup plus élevés que les taux des comptes d’épargne. Cela peut également constituer une alternative plus flexible au jalonnement cryptographique, qui implique de verrouiller la cryptographie et de la lier à un protocole de sécurité blockchain.

Malheureusement, Glenn Huybrecht, vice-président des opérations et directeur de l’exploitation chez Cake DeFi, affirme que les prêteurs de crypto doivent également comprendre les risques qu’ils prennent.

Les emprunteurs institutionnels concluent généralement un accord à des conditions individuelles avec les sociétés de prêt crypto. C’est ainsi que les choses se sont mal passées pour Voyager Digital et BlockFi. Ces prêteurs de crypto ont prêté des centaines de millions de dollars en espèces et en Bitcoin (BTC) au fonds spéculatif Three Arrows Capital (3AC), et ils ont été exposés lorsque 3AC a fait défaut. 3AC a déposé son bilan (chapitre 15) le 1er juillet.

Voyager Digital, BlockFi et Celsius ne sont que trois exemples de prêteurs de cryptomonnaies confrontés à de graves crises de liquidité. Voyager Digital a récemment déposé une demande de mise en faillite (chapitre 11). Celsius est confrontée à l’insolvabilité. Le Département de la régulation financière du Vermont a déclaré le 12 juillet qu’il estimait que Celsius était « profondément insolvable » et ne disposait pas des liquidités nécessaires pour honorer ses obligations.

«Certains prêteurs se sont montrés très généreux en exigeant de faibles garanties, ce qui les met ensuite dans une situation délicate en cas de défaillance d’un de leurs clients», explique Huybrecht.

Jae Yang, fondateur de l’échange crypto Tacen, déclare : « Étant donné que les dépôts cryptographiques ne sont assurés par aucune assurance fédérale, les titulaires de prêts risquent de perdre leur argent si le fournisseur de plateforme devient insolvable. Ces dernières semaines, nous avons vu ce risque se manifester en temps réel, avec des plateformes de prêt DeFi telles que Celsius, Babel et Vauld suspendant les retraits en raison de « conditions de marché extrêmes », entraînant ainsi une cascade de problèmes en aval.

Dikemba Balogu, analyste financier agréé et conseiller financier pour Genius Yield et Genius X, affirme que les emprunteurs de crypto doivent également être préparés à un ensemble unique de risques, y compris un risque de liquidation élevé.

« Les prêts décentralisés avec des crypto-monnaies exigent généralement que l’emprunteur dépose jusqu’à deux fois la valeur du prêt demandé ou ait un ratio prêt/valeur (LTV) de 50 % », explique Balogu.

« Des déclencheurs de liquidation sont intégrés au contrat, comme un LTV supérieur à 75 % (ce qui) conduirait à la liquidation automatique de la garantie de l’emprunteur pour garantir que le prêteur récupère le principal. »

Les choses peuvent devenir encore plus compliquées lorsque des baisses soudaines des prix et l’illiquidité du marché empêchent la plateforme de prêt de vendre les garanties de l’emprunteur assez rapidement et à un prix suffisamment élevé pour couvrir le principal du prêteur, ce qui pourrait entraîner des pertes à la fois pour l’emprunteur et le prêteur.

L’essentiel

Si vous envisagez de prêter ou d’emprunter des cryptomonnaies, vous devez parfaitement comprendre les vulnérabilités associées à leur plateforme de prêt cryptographique préférée.

Vous devez également comprendre les spécificités de votre compte de prêt ou les conditions de votre prêt ainsi que les risques généraux associés au marché volatil et peu réglementé des cryptomonnaies.