Les principales actions de casino pour le deuxième trimestre comprennent NeoGames SA, Melco Resorts and Entertainment Ltd. et DraftKings Inc., qui ont toutes grimpé d’au moins 84 % au milieu d’une large reprise après que les fermetures dues au COVID-19 ont dévasté l’industrie.
L’ETF VanEck Gaming (BJK), un fonds négocié en bourse, est utilisé comme référence pour évaluer les performances de l’industrie des casinos, bien qu’il contienne également d’autres sociétés de jeux et de paris en ligne. Le BJK a bondi de 28 % l’année dernière, tandis que l’indice Russell 1000 a grimpé de 7 %.
Ci-dessous, nous examinons les principales actions de casino en fonction de la meilleure valeur, de la croissance la plus rapide et de la plus grande dynamique. Les chiffres de référence ci-dessus datent du 19 mai, tandis que toutes les données ci-dessous datent du 16 mai.
Actions de casino au meilleur rapport qualité-prix
Il s’agit des actions de casino avec le ratio cours/bénéfice (P/E) sur 12 mois le plus bas. Étant donné que les bénéfices peuvent être restitués aux actionnaires sous forme de dividendes et de rachats, un faible ratio P/E montre que vous payez moins pour chaque dollar de profit généré.
| Actions de casino au meilleur rapport qualité-prix | |||
|---|---|---|---|
| Prix ($) | Capitalisation boursière (capitalisation boursière) (G$) | Ratio cours/bénéfice sur 12 mois | |
| Light & Wonder Inc. (LNW) | 60.20 | 5.5 | 1.6 |
| PENN Entertainment Inc. (PENN) | 23.18 | 3.6 | 5.7 |
| MGM Resorts International (MGM) | 41h15 | 15,0 | 8.8 |
Source : YCharts
- Lumière & Merveille Inc. : Light & Wonder, anciennement connue sous le nom de Scientific Games Corporation, conçoit du contenu de jeu pour les casinos et les entreprises associées. L’entreprise a récemment remboursé 4,8 milliards de dollars de dette, réduisant ainsi son encours total de 55 %. Les bénéfices trimestriels de Light & Wonder ont diminué au cours du dernier trimestre suite à la cession par la société de ses activités de loterie et de paris sportifs.
- PENN Divertissement Inc. : PENN fournit des services de divertissement, de contenu sportif et de jeux de casino. Elle exploite à la fois des propriétés de jeux à l’échelle nationale et des services de paris sportifs en ligne. Le bénéfice net a décuplé au premier trimestre 2023 après que la société a acheté Barstool Sports et enregistré un gain de 500 millions de dollars provenant des éléments de location reclassés.
- MGM Resorts International : MGM Resorts exploite des complexes de jeux et de divertissement, fournissant des services d’hébergement, de gestion hôtelière, de restauration et d’autres services aux casinos et aux propriétés non-casinos du monde entier. Le chiffre d’affaires net de MGM a augmenté de plus d’un tiers au cours du dernier trimestre, dans un contexte de rebond des voyages d’agrément et de l’acquisition par la société de Cosmopolitan of Las Vegas.
Actions de casino à la croissance la plus rapide
Il s’agit des principales actions de casino classées par un modèle de croissance qui note les entreprises sur la base d’une pondération 50/50 de leur plus récent pourcentage de croissance des revenus trimestriel d’une année sur l’autre (YOY) et du plus récent bénéfice par action (BPA) trimestriel sur l’année. ) croissance.
Les ventes et les bénéfices sont des facteurs essentiels au succès d’une entreprise. Par conséquent, le classement des entreprises selon un seul indicateur de croissance rend le classement vulnérable aux anomalies comptables de ce trimestre (telles que les modifications de la législation fiscale ou les coûts de restructuration) qui peuvent rendre un classement plus vulnérable.
figure ou autre non représentatif de l’entreprise en général. Les sociétés présentant un BPA trimestriel ou une croissance des revenus supérieure à 1 000 % ont été exclues en tant que valeurs aberrantes.
| Actions de casino à la croissance la plus rapide | ||||
|---|---|---|---|---|
| Prix ($) | Capitalisation boursière (G$) | Croissance du BPA (%) | Hausse des revenus (%) | |
| NeoGames SA (NGMS) | 27.16 | 0,9 | N/A (voir description de l’entreprise) | 273,8 |
| Las Vegas Sands Corp. | 58.41 | 44,6 | -94,3 | 124,8 |
| Propriétés VICI Inc. (VICI) | 31.10 | 31.2 | 48,6 | 110,7 |
Source : YCharts
- NeoGames SA : NeoGames est une société technologique israélienne qui fournit des solutions et des services iLottery et iGaming aux opérateurs de loterie et de jeux du monde entier. Le regroupement d’activités de la société avec Aspire Global a contribué à la croissance des revenus, mais a néanmoins maintenu une forte croissance dans son activité principale de loterie. NeoGames n’a pas de chiffre de croissance du BPA ci-dessus car il a enregistré une perte nette au cours du dernier trimestre. De plus, NeoGames a annoncé à la mi-mai son acquisition par Aristocrat Leisure Limited pour 1,2 milliard de dollars.
- Las Vegas Sands Corp. : Las Vegas Sands est un développeur et exploitant de complexes hôteliers intégrés, avec des propriétés telles que Marina Bay Sands à Singapour, The Parisian Macao, le Venetian Macao et plusieurs autres complexes hôteliers. Les revenus ont bondi au premier trimestre de l’année, grâce à la reprise des voyages d’agrément à Singapour et à Macao après la levée des restrictions liées au COVID. Le BPA a plongé en raison d’un gain sur la cession d’activités abandonnées d’environ 2,9 milliards de dollars au cours du trimestre de l’année précédente.
- Propriétés VICI Inc. : VICI est une société de placement immobilier (REIT) pour casinos et hôtels. Elle possède un portefeuille de propriétés de jeux, d’hôtellerie et de divertissement, notamment le Caesars Palace Las Vegas, le MGM Grand et le Venetian Resort Las Vegas. Les revenus de VICI ont plus que doublé au cours du dernier trimestre grâce à la reprise des voyages d’agrément et à l’acquisition de quatre propriétés de PURE Canadian Gaming.
Actions de casino les plus dynamiques
Ce sont les actions de casino qui ont généré les meilleurs rendements au cours des 12 derniers mois parmi les sociétés que nous avons examinées.
| Actions de casino les plus dynamiques | |||
|---|---|---|---|
| Prix ($) | Capitalisation boursière (G$) | Rendement total sur 12 mois (%) | |
| NeoGames SA (NGMS) | 27.16 | 0,9 | 124,8 |
| Melco Resorts and Entertainment Ltd. | 11h30 | 4.9 | 116.1 |
| DraftKings Inc. (DKNG) | 22.92 | 10.6 | 83,7 |
| Indice Russell 1000 | N / A | N / A | 6.9 |
| FNB de jeux VanEck (BJK) | N / A | N / A | 27.6 |
Source : YCharts
- NeoGames SA : Voir la description de l’entreprise ci-dessus.
- Melco Resorts & Entertainment Ltd.: Melco est un développeur et exploitant de propriétés de villégiature basé à Hong Kong en Asie et en Europe, avec un accent principal sur les propriétés à Macao. Le chiffre d’affaires de Melco au premier trimestre 2023 s’est amélioré d’environ 51 % par rapport au trimestre de l’année précédente, grâce à l’assouplissement des restrictions liées au COVID à Macao.
- DraftKings Inc. : DraftKings est une société de sports fantastiques et de paris sportifs. Elle exploite une plateforme proposant des concours sportifs quotidiens et hebdomadaires à ses clients aux États-Unis. La société a récemment lancé DK Horse, sa première plateforme de paris sur les courses de chevaux, dans 12 États et dans le cadre d’une campagne d’expansion plus large.
Risques des actions de casino
Les sociétés de casino sont souvent classées dans la catégorie des valeurs mobilières, des sociétés cotées en bourse impliquées dans des activités moralement douteuses. Les valeurs du péché, comme les producteurs d’alcool, de cigarettes et d’armes à feu, sont généralement des valeurs défensives qui restent stables en période d’incertitude économique. Cependant, les valeurs du péché sont vulnérables à la publicité négative et aux changements d’opinion publique. Ils comportent également un risque réglementaire supérieur à la moyenne.
Les paris sportifs aux États-Unis en sont un exemple récent. Le paysage réglementaire évolue, différents États adoptant une grande variété d’approches en matière de réglementation. Certains régulateurs se sont opposés à la légalisation des paris sportifs, invoquant des dommages potentiels au bien-être public.
Les actions pécheresses comme les casinos peuvent également faire l’objet de menaces de la part d’opérateurs illicites extérieurs au secteur réglementé. L’American Gaming Association a qualifié en 2022 les opérateurs de jeux illégaux de « menace sérieuse » et a demandé aux régulateurs fédéraux de sévir contre les sites offshore.
Tendances des actions de casino
Le marché mondial du jeu connaît une expansion rapide. Il était évalué à 449 milliards de dollars en 2022 et devrait atteindre 848 milliards de dollars d’ici 2032. Les paris sportifs et les jeux d’argent en ligne devraient devenir d’importants catalyseurs de croissance à l’avenir.
La demande de jeux d’argent numériques est stimulée, entre autres facteurs, par l’omniprésence des smartphones et le pouvoir d’achat accru des individus. Le secteur du jeu en ligne devrait également profiter de l’augmentation de la fréquentation féminine des casinos, ainsi que de la commodité des méthodes de paiement sans numéraire. La croissance du secteur est également alimentée par les progrès de nouvelles technologies telles que la réalité virtuelle et la blockchain.
Les sociétés de casino parient également sur les jeux de hasard sportifs pour diversifier leurs revenus : depuis que la Cour suprême a légalisé les paris sportifs en dehors du Nevada dans une décision historique de 2018, plusieurs États ont autorisé les entreprises à créer à la fois des paris sportifs physiques ainsi que des paris sportifs en ligne et mobiles. applications.