Liste des principales différences entre l’épargne avec les SACCO et les fonds du marché monétaire

• Les Kenyans ont connu un regain d’intérêt pour les SACCOS ces derniers mois, porté par la publication des résultats de leur exercice financier et la distribution de dividendes aux membres.
• Les SACCO et les fonds du marché monétaire (MMF) sont devenus des options d’épargne privilégiées, offrant des retours sur investissements stables.
• Les différences entre les SACCO et les MMF englobent l’accessibilité aux prêts, la liquidité, les exigences d’investissement initial, la surveillance réglementaire et les politiques fiscales.

Elijah Ntongai, journaliste à TUKO.co.ke, possède plus de trois ans d’expertise en recherche financière, commerciale et technologique, fournissant un aperçu des tendances économiques kenyanes et mondiales.

En 2024, on constate un regain d’intérêt pour les COOP suite à la publication des résultats de leur exercice et au versement des dividendes aux adhérents.

Alors que les Kenyans cherchent des moyens de gagner un revenu passif, beaucoup recherchent des informations sur les meilleurs plans d’épargne qui peuvent rapporter leurs intérêts au fil du temps.

Les SACCO et les fonds du marché monétaire (MMF) sont devenus parmi les épargnes ou les investissements préférés de ceux qui ne souhaitent pas se lancer en bourse.

Que sont les fonds du marché monétaire (MMF) ?

Selon la Fintech Association of Kenya, un fonds monétaire proposé par des sociétés d’investissement, des banques et des sociétés de courtage est un fonds commun de placement ou un fonds commun de placement spécialisé dans les titres de créance à court terme et à faible risque. Il offre aux investisseurs une option stable pour épargner leur argent et obtenir des rendements modestes.

L’Autorité des marchés de capitaux (CMA) du Kenya supervise la réglementation des fonds du marché monétaire.

Que sont les SACCO ?

Les sociétés coopératives d’épargne et de crédit (SACCO) sont des institutions composées de membres qui fournissent divers services financiers, notamment l’épargne et les prêts.

Ils fonctionnent comme des organisations d’entraide, regroupant les ressources de membres partageant des objectifs et des valeurs communs.

Ces ressources mises en commun sont investies collectivement pour générer des revenus, qui sont distribués entre les membres en fonction de leurs cotisations et de leurs actions, généralement sous forme d’intérêts sur l’épargne ou de dividendes sur les actions.

Différences entre les fonds monétaires et les SACCO

1. Prêts

Les SACCO offrent des avantages distincts par rapport aux fonds monétaires et offrent généralement de meilleures conditions de crédit avec des taux de prêt inférieurs à ceux des banques.

En outre, les prêts des SACCO sont souvent structurés sur la base d’un solde dégressif et les taux débiteurs restent stables, non affectés par les fluctuations des taux débiteurs de la Banque centrale.

Cependant, l’accès à un prêt auprès d’une SACCO peut nécessiter des garants, ce qui pourrait être une considération pour ceux qui souhaitent épargner auprès des SACCO.

Les fonds monétaires n’offrent pas de facilités de prêt directement à leurs clients.

Bien qu’il ne soit pas possible d’accéder à un prêt directement auprès d’un fonds monétaire, un prêteur peut geler l’épargne d’un client avec sa permission s’il souhaite utiliser son épargne dans un fonds monétaire comme garantie d’un prêt.

2. Liquidité

Parfois, les gens craignent que s’ils investissent le peu d’argent dont ils disposent, ils ne pourront peut-être pas y accéder en cas d’urgence.

Dans de tels cas, les fonds monétaires constituent la meilleure option car ils permettent aux clients de retirer leur argent quand ils en ont besoin et peuvent y accéder en moins de 10 minutes dans certains fonds monétaires.

Edwin, un investisseur kenyan ayant des économies dans les SACCO, a déclaré à TUKO.co.ke qu’il avait récemment investi dans un fonds monétaire et qu’il appréciait le fait de pouvoir investir son argent aujourd’hui et l’obtenir demain si nécessaire.

« Je suis dans une SACCO depuis trois ans maintenant, mais l’année dernière, kuna mtu wangu alinishow story ya money market (mon gars m’a fait découvrir les MMF). C’est très différent des SACCO car maintenant je mets tout mon argent sur mon MMF Etica où il gagne des intérêts quotidiennement. J’avais besoin d’argent hier et il m’a fallu moins de cinq minutes pour retirer. Hio ndio napenda kwa hii kitu (C’est ce que j’aime avec ce truc) », a déclaré Edwin à TUKO.co.ke.

3. Investissements initiaux

Les SACCO et les MMF varient selon le montant dont ils ont besoin pour les investissements initiaux.

Par conséquent, les investisseurs doivent effectuer des recherches et identifier leur SACCO ou MMF idéal. Alors que certaines SACCO nécessitent un investissement initial de 1 000 KSh, d’autres peuvent nécessiter 24 000 KSh.

Par exemple, Etica MMF nécessite un investissement initial minimum de 100 KSh et des compléments de 100 KSh seulement, tandis que Cytonn MMF nécessite un investissement initial minimum de 1 000 KSh, suivi de compléments d’aussi peu que 100 KSh.

4. Réglementation et surveillance

Les fonds monétaires sont réglementés par la Capital Markets Authority (CMA) au Kenya, garantissant le respect des réglementations visant à protéger les intérêts des investisseurs.

De plus, les fonds monétaires ont un fiduciaire et un gestionnaire de fonds chargés de gérer les investissements et de protéger les intérêts des investisseurs.

Les SACCO, quant à elles, sont principalement réglementées par la SACCO Societies Regulatory Authority (SASRA). SASRA supervise les opérations des SACCO pour garantir le respect des directives réglementaires et la protection des intérêts des membres.

5. Autres différences

Enfin, il existe des différences en matière de fiscalité et d’horizons d’investissement entre les fonds monétaires et les SACCO. Les intérêts gagnés sur l’épargne dans les fonds monétaires sont soumis à une retenue à la source de 15 %, tandis que les revenus de dividendes des SACCO sont soumis à un taux de retenue à la source inférieur de 5 %.

De plus, les fonds monétaires sont généralement considérés comme des classes d’actifs à court terme adaptées à la préservation du capital et aux fonds d’urgence, tandis que les SACCO offrent un horizon d’investissement à moyen et long terme.

Liste des 15 meilleurs fonds du marché monétaire au Kenya

TUKO.co.ke a compilé une liste des meilleurs fonds monétaires au Kenya sur la base des données collectées par Vasili Africa, un marché d’investissement qui propose des conseils et des solutions technologiques innovantes pour aider les investisseurs à atteindre leurs objectifs financiers.

De plus, TUKO.co.ke a collecté des données sur les principales SACCO du Kenya alors qu’elles annonçaient des dividendes aux membres pour l’année se terminant en décembre 2023.

Tower Sacco, qui attire des membres des secteurs public et privé avec un dépôt mensuel minimum de 500 KSh, a versé des dividendes allant jusqu’à 20 %.

D’autres, comme Hazina et Stima Sacco, avec une contribution mensuelle minimale de 1 000 KSh, ont versé des dividendes au taux de 17 % et 15 %, respectivement.

Source : TUKO.co.ke